生产价格指数（通货膨胀）

俄罗斯和乌克兰一打仗，全世界突然变了样。卢布一夜之间贬值30%以上，欧洲各国接连制裁俄罗斯，但令他们没想到的是：伤敌一千，自损八百。俄罗斯反制，停止向欧洲输送石油和天然气。好家伙，欧洲一夜回到烧煤时代，国际油价飙升至200美元/桶，天然气价

俄罗斯和乌克兰一打仗，全世界突然变了样。

卢布一夜之间贬值30%以上，欧洲各国接连制裁俄罗斯，但令他们没想到的是：伤敌一千，自损八百。

俄罗斯反制，停止向欧洲输送石油和天然气。

好家伙，欧洲一夜回到烧煤时代，国际油价飙升至200美元/桶，天然气价格暴涨8倍，通货膨胀率高达5.8%！

钱包被疯狂缩水的老百姓不得不上街抗议~

而偷走老百姓钱的小偷，正是这个”暴涨的通货膨胀“！

远的不说，说近的，咱这20多年也没少经历，基姐上小学的时候，一碗粉2块，现在15块起步，肉块还变成了薄薄的肉片。

感觉虽然现在手里的钱变多了，但好像却没有过去那么满足。

通货膨胀，到底是怎样悄悄地改变了我们的生活呢？需要警惕吗？

主要内容：

1、衡量通货膨胀的重要指标

2、通货膨胀，对我们生活有什么影响？

3、如何防止财富缩水？

衡量通货膨胀的重要指标

通货膨胀，就是物价水平全面的、持续的上涨。注意，通货膨胀指的是一种状态，你要不停的涨才叫通货膨胀。

相同的东西，要花更多的钱才能买到，那就叫通货膨胀。但如果只是某种商品价格走高，那还不算。

比如，我记得小时候买一根巧克力脆皮雪糕只要5毛钱，而现在得花7块才能买到一根梦龙。

价格翻了14倍，但好像大家的收入也没涨这么多呀

通货膨胀主要是衡量我们日常生活的一般消费品价格，像房子、股票这些资产涨价我们国家不纳入统计。

那么，平常用来衡量通货膨胀的指标有哪些呢？

CPI：消费者物价指数

统计的是我们普通人消费的商品和服务的价格，比如猪肉、烟酒、衣服、房租、电影票等8大类262个子项目，当然了，像股票、房产投资是不包含的。

CPI是反映通货膨胀的一个重要参考，它的数据由统计局几千名调查员定期记录全国几万个网点价格，最后汇总计算而得。

它是个相对值，是与过去相对应的某个时段对比。比如2022年1月的CPI同比2021年1月增长了0.9%。

一般来说，CPI上涨说明物价上涨，购买力下降。CPI为3%是比较可以接受的，即居民消费物价每年增长3%，今年的100元，明年变成只值97元；

如果超过了3%，就是通货膨胀了；超过5%，那就是严重通货膨胀了。

下图为过去10年CPI的变化情况：

（图片来源CEIC网站）

受2008年金融危机影响，全球经济市场大放水，到2011年我国的CPI均超过5%，产生了严重的通货膨胀。

最近这五六年时间，CPI基本上在2%~3%，还算正常。

CPI是反映通胀最直接的指标，下面给大家介绍另外2个相关指标：

PPI:生产价格指数

PPI反映的是生产环节的价格水平，也就是生产所需的原材料价格，比如石油、煤炭。正常来说，PPI上涨，CPI也会涨，即上游原材料涨价，势必会传导到下游咱们消费者端；

但由于统计口径不同，这两个指数的变化在某一时期变化不一致是可以理解的，但如果长期背离，剪刀差越来越大，说明经济出了问题。

图①时期：CPI涨，PPI跌

生产端降价，为啥需求端涨价呢？那个时期相必大家印象深刻，2018年8月起非洲猪瘟导致了猪肉价格上涨，价格一度涨到40元/斤，牛羊肉也跟着上涨。

肉类在CPI的统计占比大，二师兄凭一己之力直接拉高了通胀。

图②时期：PPI大幅上涨，CPI小幅上涨，剪刀差巨大

2021年是大宗商品涨价的大年啊，煤炭、稀有金属等原材料疯狂涨价（煤炭从500多元/吨一路飙到了1800多元/吨）。

虽然上游涨价轰轰烈烈，但居民消费端的价格却没有跟上，说明经济不好，大家没钱消费，需求不旺，上游疯涨的成本只能由中游厂家自行消化。

如果长期这样下去，很容易出现滞涨，即居民没钱不消费，厂家成本太高减产，陷入恶性经济循环。

M2：广义货币

M2就是社会上的现金+活期+定期储蓄，代表了市场上所有的钱，也就是实际购买力和潜在购买力。

假如我国的GDP（国内生产总值）每年增长6%，M2也增长6%，那么货币的购买力还是1：1，没有发生货币贬值。

若GDP增长6%，M2增长12%，则表示钱变多了，去年100块钱能买到的东西，今年得花106块钱，也就是货币贬值，发生了通货膨胀。

而最近几年，我国的CPI增速基本在3%左右，而M2在10%左右，这是发生了通货膨胀还是没有呢？

究其主要原因，主要由疯涨的房价造成的。

2003年，深圳关内的房价也就3000多元/平，现在呢，房价每平涨到7、8万/平，那些靠海、靠CBD的更是十几万/平，早早上车的人，身价千万，还没上车的人，连个厕所都买不起。

20多年的时间，房价翻了十几倍，如果CPI纳入房价统计，那这个指标就没有啥参考意义了，毕竟不是每个人都买得起房啊。

所以如果想要从M2数据衡量通货膨胀，和GDP对比着看比较准确~

通货膨胀，对我们生活有什么影响？

我们的生活中为什么会发生通货通胀呢？

因为供需出现了问题，通俗讲就是：

市面上的货币供应过多了，或是供给比实际的需求量减少了。

今年3月美联储加息，其实就是因为2020年疫情，大量放水印钱，企业可以通过银行拿到更多贷款投入生产，有了生产人们就有了收入，从而起到刺激经济的作用。

但副作用就是市场上流通的美元太多，导致通胀越来越高；

所以当社会经济差不多恢复了，为了控制美国国内的通货膨胀水平，采取加息的手段，把多余的货币收回来。

通胀对我们生活有多大的影响呢？

最坏的结果就是，辛苦赚的钱，被通胀给稀释了，收入增长跟不上物价上涨。

我们来看组数据：

可以看到，近5年全国居民人均可支配收入每年增长8.7%左右，远超过CPI每年的增速，但远不及M2增速。

说明了什么呢：

①如果你无须买房，每年收入增长>CPI(3%)的话，足以覆盖物价上涨，可以安心躺平过小日子；

②但如果你想要买房，那么你每年的收入增长都还不足以赶上M2的增速，买房先不说了，光是储蓄都在贬值的边缘徘徊。

要想自己的资产不缩水，起码你每年的收入增长或理财收益得跑赢M2的增速。

就按最近5年M2的平均增速为8%来算，就感觉好窒息啊~

• 余额宝利率1.96%...

• 银行5年定期存款利率2.75%...

• 保险保本理财不超过3.5%...

• 国债5年期利率4.2%...

想要无脑保本理财，储蓄大概率是要缩水的；

更要命的是，也不是每个人的收入都可以年年上涨的吧！即便遇到个愿意给你年年涨薪的好老板，但又有多少家企业能够活个百年不倒呢。

万一哪天再碰上像俄罗斯和乌克兰打仗、新冠疫情这种黑天鹅事件的话，辛苦挣的钱可能一夜之间就成废纸，连基本的生活消费都扛不住了！

如何防止财富缩水？

最近这两三年发生的事情，该给大家敲响个警钟了，财富守卫战要打响了！

尤其是这3类人，再不行动起来，你就是越躺越穷的穷光蛋了：

①还把钱压枕头底下的；

②把所有钱存银行的；

③靠死工资过日子的。

那么，要战胜通胀，早早攒下小金库，基姐希望大家最低能实现前3个目标：

①有足够的应急储蓄，一般为6个月的生活费，再遇上疫情封城停工等类似不可抗力事件，手有余粮，心里不慌；

②每年理财最低目标>3%，起码要跑赢CPI，收入良性增长，日常生活没有物价上涨带来的压力。

③每年理财进阶目标>8%，收入增速或理财收入，跑赢社会购买力m2的增速，保证财富基本不缩水；

④理财终极目标，资产的财富雪球越滚越大，早日实现财富自由！

ok，目标有了，该怎么做呢？

多元化资产配置。

最基本的安全垫，建议大家做好保险配置，不然辛苦打工几十年，生一场病、出个意外就全送给医院了，一年理财辛苦赚个10%也是白搭~

流动资金咱就不多说了，留足6个月生活费，哪怕碰上疫情、短暂失业，都有时间可以缓冲。

想要让自己的财富雪球越滚越大，那就要做好防守资产和进攻资产的配置了！

• 进攻资产

：通过配置权益类基金、股票、房产投资等手段，有机会获取大额的收益回报。

但高收益意味着高风险，所以也要配置一定的防守资产。

• 防守资产

：当遭遇震荡或者大跌的市场行情时，这部分资产能小亏，不至于把身家全都亏进去。

而且手里有防守资产，不容易受消极情绪影响割肉离场，而且还能有低位进场吸筹码的机会。

一般来说，防守类的资产我们建议配置固收+类的基金，选对好产品，长期下来每年有个6%-8%的收益~

写在最后，通货膨胀这个小偷会一直伴随我们的生活，它不会消失，但我们可以打败它！

彩蛋

中午基姐斥100亿巨资

在楼下吃了一碗猪脚饭，真贵啊！