大麦理财：优胜劣汰的网贷 坚守普惠初心弥足珍贵

近日，市场传闻陆金所将退出P2P业务。陆金所官方回应指出：陆金服P2P业务正积极响应和配合监管“三降”要求，现有产品与客户权益不受影响。退出传闻像在网贷行业扔了一颗“重磅炸弹”，让行业在炎热的夏季感到了秋冬的寒意。

作为行业标杆之一的陆金服都萌生退意，是否意味着互联网金融浪潮的退去和没落。面对越来越严苛的管理，行业路在何方？潮起潮落，大浪淘沙，坚守是否还有意义，如何才能见到最后的真金？

行业分化大势所趋，坚守普惠初心弥足珍贵

分化趋势不可逆转，在金融行业里也是常态。作为龙头之一的陆金所的退出有其合理性和全局考量。毕竟陆金服P2P业务仅到陆金所业务量的不到10%。据路透社消息，放弃P2P业务和关注消费金融，将使陆金所的上市路径变得顺畅，有助于进一步打开新增消费市场的广阔空间，为上市带来了更高的溢价空间。

最严监管在持续。在近期召开的网络借贷风险专项整治工作座谈会，明确三季度整治工作将继续严格落实 “三降”要求，进行穿透式核查，加大良性退出力度；对于少数在资本金和专业管理等方面具备条件的机构，允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司等。

平台清退转型进行时。据不完全统计，全国至少已有400余家网贷平台被清退。转型成了很多平台面临的选择。有业内人士指出：平台应对转变要看自身主要业务，资产上做得好的，可转消费金融，如果只是本地做业务，就做网络小贷，如果投资人比较多，就做导流。

网络小贷和消费金融一照难求，转型障碍不少。网络小贷处在暂停状态方面，业内有27家P2P平台直接或间接持有网络小贷牌照。消费金融对股东背景、营业额、资金有着更高要求，目前只有蚂蚁金服、腾讯、百度、新浪等互联网巨头直接或间接持有消费金融。

部分网贷平台在助贷市场寻求突破。信而富、360金融、点融网表示助贷业务将成为未来的发展重心。根据上市公司公开数据显示，拍拍贷、小赢科技、和信贷、乐信等已先行一步，在助贷市场取得了成效。

有专家表示，随着监管的加强，P2P退出和转型还会加速。但是，P2P依然是普惠金融的有益形式，有存在价值。只要坚守合规经营，P2P行业还有出路！依然有积木、开鑫金服、有利网、大麦理财等这样的优质平台在坚守，他们坚守的更多是普惠的初心和梦想。

大麦理财CEO刘超认为：P2P网贷借互联网、云计算、大数据分析等技术，实现触达更多人群，提升成交效率，量化定价风险，在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用，解决了众多小微企业的融资问题，初步实现了普惠目标，正成长为普惠金融的生力军。

优胜劣汰 从落寂到新生？

行业并不应为部分平台的清退而消亡。经过出清的网贷，未来或许更有想象空间。无论是资金来源，还是对接小微群体范围宽广市场，还有就是金融科技在行业转型中的创新力量以及规范性等方面都孕育着希望。

大麦理财CEO刘超表示，网贷作为普惠金融的中坚力量，当下虽困难重重，但仍是一个前途光明的行业。当前的合规压力不是针对某一个平台，优胜劣汰，适者生存，在当下监管政策下能生存下来的平台就有机会。转型小贷同样要面对这样那样的生存发展或是合规问题，这让部分实力雄厚的平台或是具有特色的垂直品牌未必愿意转型网络小贷，备案或是进入监管试点仍旧充满吸引力。

在尹振涛看来为，监管试点无疑更利好于头部平台，实力不足的中小平台将无缘。他认为，对于发展普惠金融而言，包括网贷平台在内的互联网金融意义重大，因此备案启动工作虽有所延迟，但仍指日可待，毕竟“监管机构绝对不会让它们（指网贷平台）全都消亡”。

行业新生需要苦练内功得到的硬核实力支撑。合规是平台正常经营的基本要求，整治仍是行业的重点，平台当务之急仍是守正，完成合规要求防范风险。今年上半年，各部门各地方围绕存量压降、风险出清，对网络借贷机构深入开展企业自查、行业自律检查与行政核查。到6月底已初步完成430余家网贷机构合规检查，相关企业正在对标整改。

刘超说：“不良平台退出是监管合规的需要；经历过整治，行业出清，会轻装前进。在合规方面，大麦理财一直紧跟监管步伐，合规建设不放松。目前，已完成合规检查等工作，正在等待备案的到来。我们还通过构建风控模型、加强细节监督并结合智能大数据分析来实现对安全的把控。”

资产保真保质是平台落实控制风险的关键。因为，如果平台资产业务都是真实优质的，即便是平台出现部分项目和借款人逾期，也只是局部风险，不会影响到全局。在选择项目标的时，要注重资产的场景化。以大麦理财为例，其选取具备场景化核心企业构建生态，通过供应链金融，利用大数据、互联网等技术，链接核心企业与多级上下游企业、以及金融机构，提供金融风控方案，打造优质资产端，实现多级信用穿透，解决信息不对称问题，以降低小微企业融资成本。

行业在持续的清退中与前些年的热闹景致对比显得有几分落寂。清退是优胜劣汰，对于坚守的平台来说只有耐得一时的落寂波谷，苦练内功，方能守得云开雾散柳暗花明，获得新生成为真金。