2018私募基金年报：八大策略业绩榜TOP10

2018年对整个私募行业来说可谓是风起云涌的一年。受中美贸易战的影响,人民币贬值、部分行业出口难度加大,对国内资本市场的影响非常明显。再者,我国宏观经济整体下行,整个资本市场都略显艰难,A股继高位探底后一路“跌跌不休”,沪深两市年度跌幅均超过20%。

据通联数据统计,截止2018年12月31日,全年共发行私募产品22333只(含全市场备案及未备案产品),发行量较去年同比下降近四成。

私募基金经理管理产品数TOP10

据通联数据统计,截止至统计日,管理私募产品数最多的私募投资机构基金经理为高毅资产的邓晓峰,管理的产品数达到191只,基本全是嵌套的子产品。管理产品数排在前10的私募基金经理管理的产品数均在110只以上。

(数据来源:通联数据)

通联各策略指数和市场指数关联度分析

通过对通联股票策略指数和沪深300关联分析可以看出,18年私募股票多头策略收益和沪深300契合度非常高,整体震荡下下行。

(数据来源:通联数据)

反观债券策略指数基金18年整体上下,实现正收益,主要也是债牛带动。

(数据来源:通联数据)

管理期货策略基金18年震荡上扬,实现了全年私募基金最高收益,平均收益要高于17年但是不及16年,主要得益于商品期货市场四波明显的趋势行情,特别是第四季度较大幅度的下跌趋势行情。

(数据来源:通联数据)

在组合基金方面,整体平顺下行,没有出现震荡行情。但是随着中基协对第四类基金管理人身份确定及证监会对私募FOF/MOM的合规性确定,相信19年组合基金会有不一样的成绩

(数据来源:通联数据)

新发产品投资策略概况

纵观2016年至2018年,从产品数量上来看,新发产品总量呈递减趋势,这与合规的加强、市场的低迷有着莫大的关联;从投资策略上来看,股票策略始终是新发产品的首选,其次便是债券策略,并且股票策略产品比重持续提升,截至2018年已接近一半。

(数据来源:通联数据)

私募证券基金各策略业绩表现

2018年二级市场持续下行,市场资金收缩严重,私募业绩整体亏损。

在正收益投资策略中,管理期货、债券策略、相对价值名列三甲,这也是本年度仅有的三类正收益投资策略。在其余五类负收益投资策略中,事件驱动策略业绩最为糟糕。

(数据来源:通联数据)

股票策略基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

相对价值基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

宏观策略基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

事件驱动策略基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

组合基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

债券策略基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

管理期货基金业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)

复合策略业绩榜TOP10

(数据来源:通联数据)